继法国多家银行信用级别被大幅下调后，近日意大利主权信用级别被连降三级。与此同时，美国“占领华尔街”运动急剧演变为“占领华盛顿”、“占领芝加哥”、“占领洛杉矶”、“占领旧金山”……世界究竟怎么了？人类经济体系又出了什么毛病，导致如此多的国家深陷债务危机和金融危机，不能自拔？
要回答这个问题，需要从大历史角度和全球视野来理解欧债危机和美债危机。
记得今年7月，我到意大利参加蒙代尔主持的国际货币圆桌会议。会议辩论正酣，我突然提问：可不可以不救助希腊，让她自生自灭或干脆宣布破产？听众起初愕然，接着吵闹声一片，最后大家达成共识：完全不救助也许是一个办法，还可能是最好的办法。几天后，我在“国际货币金融机构官方论坛”的最新内刊上，赫然看见该组织顾问委员会主席、梅格拉德·德赛的文章《希腊如何向冰岛学习》。他也建议不要救助希腊，让希腊举行全民公决来决定如何处理债务，最佳办法就是希腊宣布破产。
同样，美国人民“占领华尔街”当然不是无理取闹。他们有无限的道理去声讨华尔街金融家的贪婪和无耻。我们不要忘记，今天各国和国际货币金融体系最大的麻烦之一，就是政府天天充当金融救火队所产生的“道德风险和逆向选择”，也就是所谓的“大而不能倒”。金融机构和债务人知道，自己一旦惹出麻烦，濒临倒闭或破产，政府就会拿纳税人的钱给他们买单，所以就有恃无恐、肆无忌惮地任意借债、扩张、高杠杆消费、高杠杆投资、高杠杆玩儿风险游戏、高杠杆玩儿衍生金融产品。
德国人民为什么郁闷？为什么强烈反对政府救助希腊？理由很简单。以前国内金融机构出了问题，纳税人掏钱挽救自己国家的金融机构也就罢了，现在还要实行国际人道主义，让本国纳税人掏钱去挽救其他国家的政府和金融机构，如何想得通呢？国际货币基金组织是当今世界最大的国际金融救火队，时常自鸣得意，权力日益膨胀。其实，它正应该反躬自省：多年来它挽救金融危机的行动，可能反而大幅度增加了“逆向选择风险和道德风险”，大幅度提升了国际货币金融体系的整体风险。
当我们批评希腊寅吃卯粮、挥霍奢侈之时，千万不要忘记，全球真正能够长期寅吃卯粮、挥霍奢侈的国家是美国。依照国民收入恒等式，美国长期维持经常账户逆差和国际收支逆差，这意味着美国的投资和消费长期超过其国民产出，长期依靠借债来消费和投资。事实上，数十年来，美国的国民储蓄率整体为负。华尔街大佬的年收入动辄以千万美元乃至亿美元计，其贪婪和挥霍程度可想而知。美国每年的军费开支比排名在其后的10多个国家国防开支总和还大。挥金如土，于斯为甚。
那么，又是谁借钱给美国呢？上世纪60—90年代主要是德国、日本和其他国际收支顺差的国家。2000年之后，中国很快成为美国的主要债主。
穷国为富国融资、穷国借钱给富国消费和投资、穷国以辛苦汗水和资源消耗为代价为富国提供商品和服务，而富国只需开动印钞机印刷一些纸钞或者大量发行国债，就可以几乎无限度购买穷国辛苦生产的产品。如此怪异、荒唐、极端不公正的国际货币体系才是导致欧债危机和美债危机的罪魁祸首，才是全球经济和社会失衡的真正根源。美元本位制和浮动汇率是当今国际金融国际货币体系的两大主要特征，它刺激了华尔街金融资本主义模式的恶性膨胀和权力滥用，让“投机赌博资本主义”成为各国精英阶级竞相追逐的时尚和荣耀。
金融大亨主导了许多国家的经济货币政策，金融投机与普通民众的就业、生活和真实财富创造完全脱节，却反过来成为巧取豪夺普通民众财富的最佳工具。财富分配两极分化、金融危机频频爆发、普通劳工大量失业，是华尔街资本主义模式恶性发展的必然后果。
（作者系中国人民大学国际货币研究所理事和副所长，本文只代表个人观点）