股市是由贪婪和恐惧推动的,所以是不可捉摸的。面对股市,没有人是天才的预言家。赫赫有名的人物,因为有名,所以,他们的投资失败也为人们所牢记。即使他们生前不败,后人也会败。调查显示,《福布斯》富豪榜中每5人只有1人能屹立20年而不倒,败家率达80%,最主要的原因就是股票投资失利。
杜兰特英名毁于股灾
在一个悲伤的夜晚,杜兰特在家里,惨淡地对家人和朋友说:“这回完了。”
威廉·杜兰特雄才大略,创建通用汽车公司,在短短几年里就装配出通用牌小汽车,而且以每30天的速度收购其他汽车公司。杜兰特还是股票大王,为他工作的股票经纪人多达30人,有些人同时管理好几个账户。他每天都要通过电话向几乎所有的经纪人下达指示,一会儿卖一会儿买,主要炒作哥伦比亚电唱机、美国制罐、蚺蛇和美国钢铁。旅游欧洲之时,杜兰特通过越洋电话和经纪人谈生意,他的电话账单创下1409美元的最高纪录。他在巴黎发表演讲,声称美国经济繁荣的三大要素是:汽车、劳动力和股市。
1928年胡佛当选总统,为给股市降温,美联储紧缩银根,杜兰特要求美联储不要插手商业活动,1929年4月3日夜,杜兰特告诉胡佛总统说,紧缩信贷有可能使股市崩盘,但美联储却说他们一直在力图控制这种趋势。10月29日,星期二,1600万张股票成为一堆废纸,到11月1日,杜兰特价值1800万的账面财富全部损失殆尽,所有证券被迫远远低于买入价卖出,600万美元的养老金被迫用来赔付押金。13日,300亿美元的证券成了垃圾,在一个悲伤的夜晚,杜兰特在家里,惨淡地对家人和朋友说:“这回完了。”
当股市震荡终于演变成世界性的经济危机之后,有记者问他:“听说你曾向总统预言,将会发生前所未有的金融危机,这是不是真的?”杜兰特说:“我跟他的交情还没有那么深。”随后,杜兰特一家从豪华大厦搬到派克大街一所小房。到1936年,杜兰特全方位破产,债务总额为91.4万美元,大部分判给股票经纪人和房地产商。在门口,他眼睁睁地看着自己的家具被人搬走,从此事业跌入低谷,一直到死都没有恢复元气。
何鸿燊在家变中崛起
何鸿燊在苦水里品尝了人间冷暖和世态炎凉,贫富的反差让他过早成熟。
澳门赌王何鸿燊13岁那年遭遇罕见的家庭变故,那时他正在香港皇仁书院读书,作为香港首富何家的九公子,衣食无忧,但乐极生悲,灾难悄然到来。
当何鸿燊放学回家,发现没人叫他少爷了,有人往外搬东西,母亲告诉他,小楼被卖了抵债。原来,何世亮在怡和洋行供职,洋行大班手中持有巨额股票,为了转移风险,故意让何世亮在门口捡到一封透露内部信息的假信,何家信以为真,大伯父何世荣、父亲何世光、叔叔何世耀、何世亮把全部资产押进股市,还向亲友们借了巨额资金全部卖股,结果血本无归。
面对债务,何世荣吞安眠药自杀被救活,何世亮吞枪自尽,父亲只好把为何鸿燊购买的洋楼卖了抵债,但仍然杯水车薪,只好带着几个孩子躲到越南,只留何鸿燊和母亲留在香港支撑,住在一个破汽车库里,母亲去给富人家做下人,学费靠母亲典当旧衣物和首饰来维持,不久,母亲因肺病而亡。
但何鸿燊不是贾宝玉,在苦水里品尝了人间冷暖和世态炎凉,贫富的反差让他过早成熟,他对临终的母亲发誓说:“迟早有一天,我会把阿爸在香港失去的一切:尊严和财富,通过我的智慧和能力重新夺回来,为何家争口气。”后来,他在香港沦陷前几天来到澳门,口袋中只有10港元,经过个人奋斗,终于成为闻名遐迩的赌王。
凯恩斯破产不碍闻名
为了不损害世界上最著名的经济学家的声誉,凯恩斯及时退出了投机行列。
有“战后繁荣之父”美称的约翰·梅纳德·凯恩斯不是一个语言的巨人,行动的矮子,在撰书的同时,从事货币买卖。根据他在英国财政部工作得到的经验和对战后德国的考察,他开始看好美元,看跌欧洲货币,并按10%的保证金进行交易,建立了一系列货币仓位,果然赚了大笔利润。
但是好景不长。1920年4月,凯恩斯预见德国即将出现信用膨胀,卖空马克。此前马克一直下跌,但现在开始反弹。4、5月间,凯恩斯自己损失了13125英镑,他任顾问的辛迪加也损失了8498英镑。经纪公司要求他支付7000英镑的保证金,于是他从一个敬慕者那里借来了5000英镑,又用他的预支稿酬支付了1500英镑,才得以付清。他承认,自己已经破产了。
一次,凯恩斯和一个朋友在阿尔及利亚首都阿尔及尔度假,他们让一群当地小孩为他们擦皮鞋。凯恩斯付的钱太少,小孩们气得向他们扔石头。他的朋友建议他多给点儿钱了事,凯恩斯却说:“我不会贬抑货币的价值。”
缓过神来后,凯恩斯开始了商品和股票投机,每年的平均投资复利收益率为17%,利润不错,但有传记说,为了不损害世界上最著名的经济学家的声誉,凯恩斯及时退出了投机行列。
凯恩斯在《就业、利息与货币通论》一书中谈到他的投资哲学——选美理论:共有100幅候选美女照片,由公众从中选出4人,人们并不投票给他认为是最美的人,而是选择他认为大多数人都认为是最美的人。如果用这个理论和他的实际业绩相比,人们将信将疑。
有趣的是凯恩斯的墓志铭:不用为我悲哀,朋友,千万不要为我哭泣。因为,往后我将永远不必再辛劳。天堂里将响彻赞美诗与甜美的音乐,而我甚至也不再去歌唱。
本杰明于贪婪中受骗
本杰明由富翁摇身一变,变成一无所有,唯有找一份哥伦比亚大学的教职,暂时养家。
证券分析之父、巴菲特的老师本杰明·格雷厄姆,在股票市场上一直顺风顺水,但是,他的滑铁卢还是来了,被卷入一个以前股市里典型的欺诈案。
那时,萨吾奥尔德轮胎公司刚成立,拥有可翻新轮胎的专利,可翻新轮胎在当时是高科技,很吸人眼球。本杰明通过朋友,投入5000美元进行认购,相当于原始股,几天后,就赚到1.5万美元的利润。这个时候,贪婪之心支配了本杰明。
在哥伦布广场上出现了一个大的霓虹灯,先闪出萨吾的字样,再闪出奥尔德的字样,然后又合在一起闪出萨吾奥尔德的字样。接着消息传来,该公司将生产专利授予各州的分公司,分公司也要上市。当分公司中的第一家纽约萨吾奥尔德上市时,本杰明投入2万美元认购,认购价为15美元,而市场上开盘价为50美元,这一天是他幸福的25岁生日。当最后一家分公司上市时,本杰明投入6万美元。
接下来,母公司的股票攀升到77美元,一周之内又跌回53美元,本杰明兴奋地计算着他6万美元带来的暴利。但是,规定的上市日期到了,却没有交易。突然,所有萨吾奥尔德股票全线下跌,最后崩溃,更奇怪的是,三家公司的记录从此彻底消失,好像从来没有存在过一样。
朋友说,主承销商把他们的钱挪作他用,即使把他送进监狱,但于事无补,最后大约挽回33%的本金。本杰明由富翁摇身一变,变成一无所有,唯有找一份哥伦比亚大学的教职,暂时养家。痛定思痛,他意识到,整个事件中只有那座霓虹灯是真实的,对这样盗窃公众财务的卑鄙行为却没有任何调查和控诉。