在经历了全球金融危机之后，所有人都在关心，在后工业化时代，金融行业的定位是什么？
过去的30年间，金融服务业发展得非常快，北美洲、澳大利亚、欧洲的很多城市，如伦敦、格拉斯哥、爱丁堡，甚至中国的一些城市，都想成为全球金融中心，当地政府也把政策向发展金融行业倾斜，似乎金融行业有无限的增长潜力，而且是个高附加值的行业。
那么，金融行业是否一定是朝阳产业，其实这很难判断。危机之前，在所有的工业化国家，金融业的就业只占全部就业的6%，在G D P的占比是9%，在企业利润的占比大概是20%或者30%，最高的一年在美国，曾达到40%。仅仅金融业一个行业的利润就达到了全美国所有企业利润的40%，可以说，在这样的国家，他们的金融业是过度发达的。
在这些发达国家中，目前的经济发展更加依赖的是人力资本和智力、财富，以及生态的财富，而不是固定资产投资或者是为市场提供资金。金融业为市场提供资金的功能现在已经大大的弱化了，所以说对金融服务的支持需求，目前应该有所控制。
此外，竞争、科技的进步，把资源有效分配的效率提高了，金融行业也不应该例外。现在，很多新兴的技术提升了金融业的生产力，自动提款机、电子银行、手机银行等新技术的快速发展都会导致行业过剩。
在历史上我们已经看到过很多先例，比如古罗马的公共浴场遍地开花；在中世纪，全世界到处建教堂、中国到处建寺庙……对照历史来看，现在的世界，是不是银行太多了、基金太多了？按照这个逻辑，我认为，在发达国家，金融服务业未来会逐渐衰落。
教科书告诉我们：一个完美的金融体系可以把风险降到零、把风险折让降到零。这是发达国家金融业过度发展的一个重要原因。但是我们知道，在现实世界中，没有什么东西是完美的。
在“零风险”理论的支持下，通过风险转移和风险分销，全球金融业推出了大量的新产品和新工具，成立了很多新机构，并且有太多优秀的大学毕业生——学数学的、学物理的、学工程学，去金融业工作。现在金融行业已经变成了一个高科技的行业。
消费者希望低价格、高收益，储户希望更高的利息，而投资者希望在没有风险的同时还能获得好的回报……当然不可能所有人都能实现他们的目标。但过去几年，一些大型跨国银行等金融机构却似乎在告诉我们，他们可以做到所有这些。从某种程度上看，他们的确是把风险转移了，而且是真正的卖出去了，这些买主中就包括中国的银行。中国建设银行也买了好多债券，包括大概10亿美元的CDO。如果之前我们就知道它的风险，那我至少可以把这笔钱省下来捐给教育，这不是更好的用途吗？
实际上，我还清楚记得，建行上市前到美国路演的时候，所有人都在跟我说，国际上银行、基金的收益，在三年内都是两位数的增长。其实，这么说是很奇怪的。你必须要问自己一个问题，这个两位数的长期收益来自哪里？因为在现实经济中，没有哪个行业，或者说很少有哪个行业，可以达到持续三年的两位数的收益，凭什么金融业可以做得到？
所以，收益率和风险是银行在所有金融活动当中需要平衡的一个原则，如果说没有把风险充分的揭示，那么就不要碰这种产品。
（作者系中国建设银行董事长，此文节选自作者在牛津中国商业论坛的演讲，标题为编者所加）